小夏是一家云南菜館的創始人，她開了2家店，在新冠疫情之前，得益于特色的菜品和地理位置，小夏的店經營狀況良好，甚至還曾得到《舌尖上的中國》總導演陳曉卿的微博推薦。然而，疫情之下，線下消費銳減，加上房租、人工等巨大的成本壓力，讓原本經營穩定的小夏感受到了不小的壓力。

在北京擁有兩家健身房的健身教練小康遭遇了同樣的流動性沖擊。春節前到4月份，由于疫情原因，他的店持續關門，收入歸零，但成本未降。目前雖已開始復工，但客流恢復仍然需要一定時間。

事實上，在疫情沖擊之下，社會經濟生活陷入停擺，絕大多數小微企業資金流陷入枯竭，而小夏和小康只是中國小微企業主在當下情況的縮影。

5月2 1 日，全國關注的兩會正式召開，李克強總理代表國務院在政府工作報告中再次提出：盡力幫助企業特別是中小微企業、個體工商戶渡過難關。鼓勵銀行大幅增加小微企業信用貸、首貸、無還本續貸。大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%。

 

疫情加速金融科技入場小微信貸

“小微企業貸款難”是個老話題了，中國人民銀行日前發布的報告顯示，全國個體工商戶登記數量8000多萬戶，納入市場監管總局小微企業名錄的個體工商戶是6523萬戶，目前有貸款的個體工商戶是1394萬戶，覆蓋率僅21.4%。從貸款金額看，截至2018年末，我國小微企業法人貸款余額26萬億元。其中，信用貸款占比僅12.5%，保證貸款和抵(質)押貸款占比87%。很多小微企業，尤其是服務行業，既不具備足夠的抵押物，也沒有較長的經營歷史，需要的貸款金額通常在10萬-100萬之間，是傳統金融尚未覆蓋的領域。

自疫情發生以來，央行也先后出臺了多項小微企業貸款優惠政策，但是，對大多數個體工商戶和規模不大的小微企業來說，獲得銀行貸款依然困難重重。突然爆發的疫情，一方面加重了小微企業的生存壓力，另一方面也加速了線上小微企業信貸的普及和下沉。

央行發布的《中國小微企業金融服務報告》指出，在金融科技應用上，各銀行業金融機構基于優勢互補、各取所長的原則，積極與金融科技領域知名企業開展合作，通過快速整合多方優勢資源，實現引領性創新，提升了小微企業融資便利度和可得性。

近日銀保監會下發的《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法(征求意見稿)》，鼓勵具備科技能力的民營銀行和金融科技機構，通過助貸等形式的合作，共同搭建通往小微企業的“金融毛細血管”。金融科技與小微信貸的結合在疫情后必將迎來一輪新的發展。

創新風控能否助力突破小微信貸難題？

由于小微企業缺乏抵押物、擔保，以及場景和數據，對銀行系銀稅風控和電商大數據風控提出了挑戰。不過，隨著銀稅、電商、社交大數據風控的崛起，小微企業有望被精準滴灌。

銀行系銀稅數據風控

銀行近年來在小微企業貸方面不斷加快金融科技的應用，部分信貸業務實現線上作業。但由于銀行無法深入小微企業經營場景，數據獲取有限，目前主要參考數據仍然是納稅信息、POS交易流水等，這就決定了其很難完全實現線上自動化審批。

“銀稅互動”客觀上解決了小微企業信用評價難的問題，但從覆蓋上來說，獲得授信的企業還是需要有一定規模，借款金額往往數百萬元起，只能解決小微企業最上層優質客群的信貸需求，占絕大多數的長尾小商戶依然未被覆蓋。

電商大數據風控

這一模式主要以淘寶、京東等電商平臺為代表，平臺根據入駐店鋪的客流、物流、資金流，進行評級并給予貸款額度。與傳統線下不同，這類風控無需擔保，企業在線填寫資料，后臺審核通過后即可實時放款。

電商系企業發放小微企業貸主要依賴的是母公司構建的電商生態圈，這是銀行和其他金融機構不具備也無法模仿的獨特優勢。其針對的客群也是傳統金融機構無力解決的借款需求急、周期短、高額小頻的下沉用戶。

社交大數據風控

從國際上看，有不少互聯網公司正在嘗試運用社交大數據進行信貸決策。Lending Club最早就是利用Facebook的社交大數據拓展借貸業務。Facebook更是試圖借助其社交網絡帝國構建包括Libra在內的金融信用體系。2009年創立于美國亞特蘭大市的Kabbage公司，是一家面向B端和C端的在線貸款平臺。Kabbage的核心風控策略就是通過上百個渠道收集貸款申請公司或個人的社交媒體信息，評估客戶的信用狀況。

在國內，微眾銀行所依賴的風控策略也是社交大數據與央行征信等數據結合，運用社交圈、行為特征、交易網、基本社會特征、人行征信5個維度對客戶綜合評級，識別客戶的信用風險。

近期，另一家互聯網巨頭新浪微博旗下微博借錢也在疫情期間正式推出了針對小微企業的無接觸貸款“幫幫貸”，其風控切入點同樣是社交大數據。

眾所周知，新浪微博目前是國內最大、最活躍的社交平臺之一，截至2019年末，微博月活躍用戶達到5.16億。最特別的是，微博平臺聚集了一批新銳的網紅餐廳、旅行、運動健身等達人，這些往往都創立了自主品牌并積累了一定的粉絲規模，這就構成了一個典型的線上場景。同時，微博沉淀了大量垂直生活消費行業的從業人員和個體創業者，同時也成為眾多生活消費類服務企業與用戶溝通和交流的重要陣地，擁有可觀的社交行為數據沉淀和營銷經驗。

實際上，微博借錢借著微博這個信息互動性強、用戶活躍度高的開放式流量社交平臺，對線下小微企業的輻射能力非常可觀。其龐大的流量數據積累和精準營銷能力，可能突破線上到線下的障礙，進而推動金融服務在小微企業領域的滲透，打破傳統IPC模式難以規模化的困境和新型互聯網小微金融網貸平臺流量的局限性。

結語

整體來看，銀稅數據風控對企業要求比較高，目前看是銀行系大規模切入小微信貸的一個突破口，但難以解決更廣大的長尾市場需求;電商大數據風控行業護城河很高，主要公司大多構建了以自身為核心的生態閉環，其服務的也是電商產業鏈上下游的小微企業;社交大數據風控是互聯網公司與金融科技結合的創新手段，也是對傳統征信和第三方征信體系的完善。當然，在線信貸業務的風控邏輯不能單純依靠單一維度數據，還應輔助以更豐富的手段。

(新媒體責編：syhz0808)