現如今，數字經濟是我國現代經濟發展中最為活躍的領域之一，而數字金融是其中代表性行業，而傳統金融行業也面臨著轉型升級，否則只能被淘汰。區塊鏈作為新一代的技術支持，正在以強大的姿態解決傳統金融的瓶頸問題。

數字經濟的興起與傳統金融體系的瓶頸

近些年數字經濟蓬勃發展，正如在十九大報告中指出的：“數字經濟等新興產業的高速發展，已經成為我們過去5年的主要增長點”。

數字經濟的興起，打破了各經濟要素之間時間與空間的限制。然而，金融作為現代經濟發展的重要支撐，面對數字經濟高速發展趨勢，傳統金融機構逐漸暴露出一些瓶頸。

首先是數字經濟的海量數據和傳統金融機構數據處理能力弱的瓶頸。據統計，大多數金融機構對歷史數據的利用率只有10%—30%，在數字經濟下，更加多維海量的數據對傳統金融機構提出了極大的挑戰。

其次是數字經濟反應快和傳統金融機構響應慢的瓶頸。數字經濟的需求特點是“急、快、短、頻”，而傳統金融機構信息更新的周期長、速度慢，難以和數字經濟匹配。

最后是數字經濟多主體聯動和傳統金融更重視個體的瓶頸。數字經濟主體之間關聯影響更為明顯，上下游以及關聯主體之間形成高效網絡傳遞。而傳統金融機構主要依賴對單個主體的資產、經營狀況以及相關信息的掌握來防范風險，這種“單點式”風險防范模式無疑是效率有限的。

金融的本質是通過資金流動來完成資源的整合和配置，提高整個社會運行效率。從本質來看，數字經濟是伴隨著新的技術而出現的，需要用技術手段解決經濟中的發展難題。金融機構服務于經濟，伴隨著經濟數字化，需要新的數字化金融基礎設施，而區塊鏈的出現恰好彌補了傳統金融的諸多不足。

區塊鏈技術帶來傳統金融機構的變革

歷經10多年的發展，區塊鏈技術已經超越了數字貨幣的范疇，走出少數極客的小范圍，逐漸成為影響大眾的通用技術，尤其在金融領域有著巨大的價值。

1､更高效：從強中心到分布式

互聯網技術與金融行業的結合，使得信息更加對稱，提高了金融行業的支付結算效率，并且基于大數據技術使得風險管理更加有效，但是總體來說，互聯網技術帶來的只是形式和手段的改進，卻沒有改變金融的本質。

但是，區塊鏈技術通過共識數學算法，使用技術背書完成信用創造，降低了信息不對稱，保障了金融交易中的價值傳遞。這種分布式的信任網絡，極大地緩解了中心化金融運行的節點壓力，對于金融交易的效率有著極大的提高。

2､更自由：從中心化到自交易

在傳統的金融體系內，銀行與銀行之間、地區與地區之間或者國家與國家之間都需要非常復雜的事后審計規則，還涉及法律、計算機安全等領域，給交易帶來諸多的障礙。

盡管自動化、云計算、ERP系統等技術同樣可用于提高處理效率，在利益相關者之間建立高效透明的溝通機制。但是區塊鏈技術實現了真正意義上的金融脫媒，可以實現在交易前對交易流程進行復查，在交易中全網廣播，交易后還能通過不可逆記錄進行追蹤。這可以極大地降低交流的流程，使之更趨向于以用戶導向中心，讓交易更自由。

3､更安全：從弱關系到強連接

隨著大數據、人工智能、云計算等新技術在金融業的深入應用，數據逐步實現了從信息化資產到生產要素的轉變，其重要性日益凸顯。金融機構數據泄露等安全威脅的影響逐步從機構內轉移擴大至行業間，甚至影響國家安全、社會秩序、公眾利益與金融市場穩定。

但是，區塊鏈技術可以通過共同記賬、全網驗證的方式降低信息不對稱所帶來的風險。

4､更便宜：從高成本到去中介

目前的任何一筆交易，往往需要經過開戶行、央行甚至境外銀行，其中每一家機構都有自己的賬務系統，彼此之間需要建立代理關系和授信額度;每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行清算和對賬等，導致速度慢、成本高。據高盛統計，僅支付系統使得全球企業每年要耗費5500億美元的額外費用。

區塊鏈技術的引入，使得銀行與銀行之間可以不再依靠第三方機構，而是通過區塊鏈技術打造點對點的支付方式，無需再花費大量人力物力去調查信息的真實性，避免了資源的浪費。此外，區塊鏈技術還可以結合大數據、人工智能等技術，在簡化服務流程的同時提高服務效率，降低服務成本，并且有助于豐富金融產品的類型。

中國打造下一代金融基礎設施的意義

在區塊鏈技術助力下，打造下一代金融基礎設施，對中國而言意義重大。

1､助力人民幣國際化

自從1945年布雷頓森林體系構建以來，美元一直處在國際貨幣體系中的中心地位，該體系的存在為其攫取全球經濟利益提供了充分的條件，逐步構建了以金融資本主義為導向的勢力范圍，配以SWIFT和CHIPS等國際金融工具，對別國企業甚至是政府任意進行長臂管轄。從中興到華為，再到一系列的中國優秀企業在國際上遭受大規模打壓，對中國的發展造成嚴重的威脅。

人民幣國際化是中國大國崛起的必經之路。目前中國已建立起較為完整的產業體系，與全球的經濟交往日益密切，迫切需要進一步整合人民幣跨境清算渠道和提高人民幣跨境支付結算效率。可喜的是，人民幣跨境支付系統已基本實現了對全球市場的覆蓋，央行數字貨幣也是逐漸落地，并且中國移動支付、電子商務和平臺經濟等數字經濟已漸成優勢。單從跨境支付來看，區塊鏈技術可提供瞬時、安全、透明的服務，助力建設以人民幣為流通要素的新國際金融基礎設施。

2､維護國家金融數據的安全

金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融數據安全正逐漸成為大國博弈的制高點。隨著大數據技術的發展，數字化已經成為新時代的必然趨勢，人們在日常生活中的也無時無刻不在生成著各種數據，數據已經成為重要的財富資源，被譽為“21世紀的石油”，誰掌握了數據，將會在全球競爭中占據強大的優勢。

此前，金融機構以其特殊性一直占有高價值的用戶隱私資料和國家級保密數據，像銀行業的客戶信息、存取款數據、國家貿易和外匯、資金流動和進出信息數據，每一項都關系到國計民生，影響面極廣。如今，中國作為世界上最大的互聯網用戶市場和數據經濟體，迫切需要在個人數據權利保護和數據主權等領域建立一套領先于全球的安全體系。其中，區塊鏈技術的的引入，能夠保障數據信息所有者擁有絕對的數據控制權，并且可以極大地緩解中心化“數據孤島”帶來的攻擊風險。

3､支持實體經濟的發展

“要利用區塊鏈技術促進城市間在信息、資金、人才、征信等方面更大規模的互聯互通，保障生產要素在區域內有序高效流動”，“要推動區塊鏈和實體經濟深度融合”。

目前，隨著區塊鏈在數據安全等諸多領域的落地，區塊鏈的內在價值被越來越多的人發掘，實際應用場景也日益廣泛擴展。未來，孫宇晨也將繼續加大在以區塊鏈為代表的金融科技方向上的投入，以科技和創新的精神，持續發展新業態，創造新可能。

(新媒體責編：pl0902)