人口老齡化是全球共同面對的社會問題。“十四五”時期我國將進(jìn)入中度老齡化階段，積極應(yīng)對人口老齡化上升為國家戰(zhàn)略。人口老齡化導(dǎo)致勞動人口占比逐漸縮小，領(lǐng)取養(yǎng)老金的退休人口的占比逐漸加大，一小一大導(dǎo)致當(dāng)期的收入開始小于當(dāng)期的支出，養(yǎng)老金缺口逐漸增大。“如何推進(jìn)頂層設(shè)計(jì)和配套制度建設(shè)，推動三支柱養(yǎng)老體系的均衡發(fā)展?”“人口老齡化大環(huán)境下，怎樣能讓自己安度晚年，享受無憂生活?”等一系列問題亟待解決。

2022年12月3日，由梧桐樹保險(xiǎn)研究院發(fā)起的養(yǎng)老專題系列專家講座在線上直播間展開，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師、湖北省保險(xiǎn)學(xué)會理事、梧桐樹保險(xiǎn)研究院院長潘國臣教授、IARFC國際認(rèn)證財(cái)務(wù)顧問師、CPPA養(yǎng)老規(guī)劃師李依楠在課堂上分享了他們對于中國養(yǎng)老體系的分析、個人養(yǎng)老金政策解讀與商業(yè)養(yǎng)老市場展望以及長壽時代個人資產(chǎn)配置建議，以多層次的研究數(shù)據(jù)，專業(yè)前沿的行業(yè)資訊分析講解了關(guān)乎每個人養(yǎng)老的重要課題。

養(yǎng)老金缺口從何而來?

目前，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主要由三個支柱構(gòu)成：第一支柱社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱商業(yè)保險(xiǎn)。由于社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋廣人均保障水平較低;高收入人群繳費(fèi)多，領(lǐng)取相對較少，替代率更低;繳費(fèi)負(fù)擔(dān)較重，很多企業(yè)并未建立企業(yè)年金;建立個人養(yǎng)老金的制度設(shè)計(jì)不完善，居民建立個人養(yǎng)老金的積極性不高等原因，導(dǎo)致形成養(yǎng)老金缺口。

潘國臣教授深入分析：當(dāng)前面臨的“養(yǎng)老金缺口”具有兩重含義，社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)際數(shù)額相較于應(yīng)計(jì)數(shù)額存在短缺及養(yǎng)老金對收入的替代率不足。社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)際數(shù)額存在短缺，危及養(yǎng)老金的足額給付，使養(yǎng)老保險(xiǎn)變得“不保險(xiǎn)”;養(yǎng)老金替代率不足則會降低老年人的養(yǎng)老生活品質(zhì)，或者陷入老年貧困。由于存在較為嚴(yán)重的“養(yǎng)老金缺口”，迫切需要實(shí)施進(jìn)一步的制度改革，充分調(diào)動相關(guān)各方的積極性，充實(shí)養(yǎng)老金的儲備。

養(yǎng)老儲備：箭在弦上，不得不發(fā)

為實(shí)施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略，構(gòu)建和完善兜底性、普惠型、多樣化的養(yǎng)老服務(wù)體系，滿足老年人日益增長的多層次、高品質(zhì)健康養(yǎng)老需求，立足我國基本國情，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，國家正大力倡導(dǎo)構(gòu)建以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為基礎(chǔ)、以企業(yè)年金和職業(yè)年金為補(bǔ)充、與個人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相銜接的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

“第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，此前沒有全國統(tǒng)一的制度性安排，是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的短板。”潘國臣教授說，個人養(yǎng)老金是對個人儲備養(yǎng)老資金的制度性安排，有利于個人理性規(guī)劃養(yǎng)老資金，合理選擇金融產(chǎn)品。同時，個人養(yǎng)老金積累的長期資金，可以更好地滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，讓老年生活更有品質(zhì)、更有保障，還能較好地服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會長期可持續(xù)發(fā)展。

不同時代下的財(cái)務(wù)規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃

對于如何養(yǎng)老的課題，不同的人群呈現(xiàn)不同的需求，萬變不離其宗的是財(cái)務(wù)規(guī)劃是養(yǎng)老規(guī)劃的核心。當(dāng)人們意識到養(yǎng)老并不是一個很遙不可及的問題，且對于養(yǎng)老的需求日趨精細(xì)化、多元化、個性化和定制化，更需要樹立清晰明確的財(cái)務(wù)規(guī)劃。

有一個全球知名的投資時鐘叫做美林投資時鐘，它把經(jīng)濟(jì)分為四個周期，依次是復(fù)蘇階段、過熱階段、滯脹階段、衰退階段。而2022年正屬于市場利率持續(xù)下降的滯脹階段，“對于投資者，越是在經(jīng)濟(jì)低谷期，越應(yīng)該參考四筆錢法則。"李依楠表示。第一筆，要花的錢。提前預(yù)留出家庭3-6個月的生活費(fèi)。第二筆，保障的錢。主要用于家庭成員購買商業(yè)保險(xiǎn)。第三筆，保本升值的錢。這筆錢對安全、保本的要求高，主要用于實(shí)現(xiàn)子女教育金、父母養(yǎng)老金等財(cái)務(wù)目標(biāo)。第四筆，生錢的錢。這筆錢注重收益，可以用股票、基金去規(guī)劃。

理財(cái)?shù)年P(guān)鍵在于想要花的時候就有錢，建立一條覆蓋未來全部支出的資產(chǎn)性現(xiàn)金流，為“幸福生活”提供“物質(zhì)基礎(chǔ)”。“如果做好這四筆錢規(guī)劃，即使遭遇特殊行情，就像今年遇到的股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出現(xiàn)較高浮虧的情況，其他三份資產(chǎn)按照原計(jì)劃執(zhí)行，這就能更耐心地持有股票、基金;如果沒有做好全面的資產(chǎn)配置，遇到行情好，頭腦一熱全部買進(jìn)基金或者股票，遇到緊急要用錢又正是行情不好的時候，就只能忍痛割肉，所以資產(chǎn)配置在理財(cái)順序上的優(yōu)先級是非常有必要的。”人們理財(cái)意識逐步增強(qiáng)，基礎(chǔ)金融知識素養(yǎng)還有待提高，必要時也可以向?qū)�業(yè)金融理財(cái)師尋求幫助。

據(jù)了解，梧桐樹保險(xiǎn)研究院作為湖北省保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域的保險(xiǎn)行業(yè)高端智庫，持續(xù)關(guān)注民生，運(yùn)用專研前沿的行業(yè)資訊構(gòu)建保險(xiǎn)理論界和實(shí)務(wù)界溝通的橋梁，形成良好的產(chǎn)學(xué)研合作模式，推動中國保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新和進(jìn)步。未來，將會持續(xù)開展系列主題講座，包括社保政策、個人養(yǎng)老、房產(chǎn)、投資、資產(chǎn)傳承、信托方案等一系列投資理財(cái)課程，傳播科學(xué)的理財(cái)觀念，助力金融理財(cái)素養(yǎng)的提升。

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