摘要：金融本質上是一個關于數字和信息的游戲，而人工智能的發展的基礎就是大數據，所以我們相信在不遠的將來，人工智能技術一定會率先在金融領域引起新的一輪變革。

鯨準總裁胡健今天下午出席由36氪主辦的“WISE2017新商業大會”，并就“智能金融的現狀和未來”做了主題演講。

作為一個為投資機構提供金融數據服務的公司，鯨準在現場這樣定義“智能金融”：“利用人工智能技術幫助投資者進行投資全面信息化、智能化的過程。”

胡健說，目前國內的智能金融還處在一個1.0階段，沒有結構化的數據，也缺乏信息化的基礎。未來要想利用科技來為投資賦能，就需要把非結構化數據變成結構化數據，然后抽取關聯數據形成圖譜，從中發現一些規律并建立預測模型。

除此之外，胡健還介紹了鯨準在智能金融領域的一些進展，包括為一級市場的投資者和機構提供下一代的智能數據產品和機構管理系統，以及鯨準利用人工智能技術在金融大數據領域的一些探索和思考。

以下是胡健演講實錄：

各位來賓下午好，今天我代表鯨準跟大家分享一下關于智能金融的現狀和未來的思考。

我想大家肯定會問什么是“智能金融”?在當下的語境里，“智能金融”的定義其實就是利用人工智能技術幫助投資者進行投資全面信息化、智能化的過程。

2017年是人工智能的大年，幾乎所有專家都認為在未來的三到十年，金融領域將是率先被人工智能技術革新的一個領域。為什么?因為金融本質上就是一個關于數字和信息的游戲，而目前人工智能的發展的基礎就是大數據，所以我們相信在不遠的將來，人工智能技術一定會率先在金融領域引起新的一輪變革。

智能金融在當今的發展分為三個大的階段。

第一個階段是信息化，把金融機構內部的交易、決策等數據結構化的存儲起來。在中國證券市場告訴發展的90年代，涌現出一批像恒生電子、金科等為銀行和券商提供交易系統、資產管理系統的公司，他們為二級市場的投資者們提供了第一批信息化的工具。

第二個階段是數據化，把所有外部的和交易相關的信息結構化存儲起來，比如股價、公司的財報、公告、新聞等信息。同樣在90年代，有一批像Wind、東方財富的金融數據公司飛速的成長了起來，為二級市場提供了第一批的數據化工具。

經歷了前兩個階段后，我們才有機會真正的實現第三個智能化階段。

那么什么是智能化階段?隨著我們每天產生的大量事件，比如投資事件、交易事件、并購事件以及各種新聞事件，包括公司與公司之間、公司與人之間、公司與行業之間，這些數據會發生大量的關聯，我們從中把那些關聯數據抽取出來，形成一個金融圖譜。有了大量圖譜的基點計算，我們就能從數據中去發現一些規律、建立一些用于未來預測的模型，從而實現所謂的智能金融。

舉一個實際發生的案例，前段時間發生了“紅黃藍”這么一個事件，這個事件產生的影響非常多，比如引起二級市場很多相關股票的大漲和大跌。然而在一級市場，則引起了“AI安防”領域的一個小風口。我們把“紅黃藍”事件看作一個微觀事件，造成這個微觀事件的原因可能是一些宏觀經濟的變化，比如“基尼指數”。那么我們可以把類似的宏觀事件、微觀事件、交易行為、交易雙方之間的關聯關系找到，從而在某一些點發生波動的時候，進行一定程度上的預測。

對于二級市場來說，無論是恒生電子還是Wind，都已經為投資者提供了相對成熟的信息化、數據化產品。從2011年開始，中國的一級市場也進入了一個爆發式增長的階段，2011年的基金只有一千家左右，而據基金協會統計，截止2016年底，基金管理人的數量已經激增到兩萬多家，基金數量已經超過了六萬家，一級市場資本的規模已經超過十萬億，甚至超過了二級市場。但這樣一個井噴的市場金融數據服務現在還處于相對原始的階段，沒有結構化的數據，也沒有信息化的基礎，隨著競爭的愈發激烈，一級市場的投資者們對于智能金融這樣服務的需求也日漸涌現。

為一級市場提供“交易所”

對于二級市場來說，大部分數據都是可以從公開渠道中直接獲得的，因為我們有交易所。而在上證所、深交所融資必須定期要披露公司的重大變動、財報報告，這些核心信息在二級市場上是比較容易獲得的。但對于一級市場，信息的獲取是一件非常難的事情，投資者和投資者之間，投資者和創業者之間存在著高度的信息不對稱。一級市場并沒有一個交易所來將投資者和被投資方有效的串聯起來。

因此，我們在今年推出了「鯨準」，這其實是一個服務于一級市場投資者和創業者的交易對接平臺。在我們的APP上面，有六十萬個優秀的項目，有近兩萬個認證投資人，幾千家的投資機構和LP(出資人)。

對于創業者來說，他非常期望通過我們的平臺將自己的項目信息分發給對這個行業感興趣的投資人，能夠跟這些投資人去約談。對于投資人來說，利用我們的平臺能夠很準確地進行行業分析，找到他感興趣的項目以及在跟蹤每天發生的事件中，發現潛在的投資機會。

我們不光為項目和投資機構提供對接服務，對于正在尋求募資的投資機構，我們平臺上同樣有非常多活躍的LP。所以「鯨準」要做的事情是串聯起整個一級市場的生態，為所有的供需雙方提供對接服務。

為投資機構搭建投資圖譜

我剛才有提到，整個一級市場的投資機構信息化程度是比較低的，大量的交易相關資料還保存在電腦和手機的硬盤、文檔、郵件里。同時，沒有一個有效的系統能完全打通募、投、管、退全流程，實現真正的機構信息化。

因此，我們在今年6月份推出了「鯨準投資管理系統」，這不光是一個為機構投資流程服務的CRM+BPM系統，也是一個真正能為機構進行智能化分析的系統。我舉一個例子，無論一個機構每年要投資多少項目，其中一定會有大量在立項會和投決會被Pass掉的項目，這些項目的行業、團隊、財務、業務情況，投委會的哪位合伙人投了贊成或反對，其實是非常難區分和沉淀的。而這些復雜的分析，都能在我們的系統中自動化的幫助機構進行定期的復盤和投資策略優化。

同時，結合鯨準龐大的外部數據，我們還能為機構追蹤每一個系統中項目的動態情況，包括再融資情況，這不僅為投后管理人員和風控人員減輕了極大的工作量，也可以智能的對比每一只基金的投資組合在整個市場中的回報率排名。

目前，已經有超過100家付費的機構購買了我們的投資管理系統，包括VC、PE和母基金，如果您的機構對我們的系統感興趣，可以直接在這里申請免費試用

構建智能金融數據服務

最后，我再簡單介紹一下我們即將推出的金融數據服務：「鯨準洞見」。

洞見要做的事情是一站式商業數據查詢分析服務。正如我前面介紹的，我們已經完成了信息化和數據化的階段，正在向智能化前進。而洞見則是我們提供智能金融數據服務的一個開始。

那么洞見能為我們解決什么問題呢?我再舉一個例子，所有的投資者們都有一套自己的投資邏輯，都渴望找到一批自己的黑馬或者潛在獨角獸。那么如何找到這些真正的“黑馬”呢。洞見實時檢測了近100萬的宏觀指標變化和每天成千上萬的交易事件，你在洞見里不僅能實時查詢到這些數據，我們會結合機器算法，為每個行業進行智能預測，找到潛在的投資機會。

這款產品將在明年年初跟大家見面，請大家隨時關注鯨準的動態

(新媒體責編：wb001)