近日，航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Alphaliner表示，閑置的船舶運(yùn)力自2月中旬以來，首次降至200萬TEU以下，這表明市場狀況正在改善。Alphaliner指出，從6月22日起，有超過120艘閑置的集裝箱船已經(jīng)重新起航，因?yàn)橥�季的苗頭正在逐漸出現(xiàn)。截至7月6日，全球閑置停運(yùn)的集裝箱船有375艘，相當(dāng)于185萬TEU，這遠(yuǎn)低于兩周前報(bào)道的453艘232萬TEU。今年航運(yùn)業(yè)旺季會(huì)來嗎?

集運(yùn)市場航次在恢復(fù)

eeSea.com的數(shù)據(jù)顯示，在亞洲—美國西海岸航線，第二季度因航次取消減少的運(yùn)力占原來配置總運(yùn)力的12.7%，但到目前為止，班輪公司公布的第三季度取消的航次運(yùn)力占比僅為3.3%(7月為6%，8月為3%，9月為1%)。

VesselsValue將通過衛(wèi)星和地面自動(dòng)識別系統(tǒng)(AIS)獲得的船舶位置信息進(jìn)行分析后，得出結(jié)論，全球集運(yùn)市場每周航次量正持續(xù)增長。特別是在船公司陸續(xù)恢復(fù)部分航次后，6月份的航次量已明顯增多。以6月16日所在的一周為例，全球集運(yùn)市場航次量達(dá)到7035個(gè)，與此前一周的5947個(gè)相比，漲幅超過18%。2020年上半年，航次量最多的一周，出現(xiàn)在4月上旬，達(dá)到7093個(gè)。而6月16日那一周，從中國出發(fā)至全球各地的航次量，已明顯回升，達(dá)到673個(gè)，創(chuàng)下2020年以來的最高值。

來自Container xChange的數(shù)據(jù)也顯示，集裝箱貨運(yùn)量已經(jīng)開始上升，但還沒有完全恢復(fù)到疫情前的水平。

Container xChange發(fā)布的CAx(集裝箱可用指數(shù))可以量化全球主要港口的集裝箱可用性。該指數(shù)顯示，德國漢堡的集裝箱可用性正在上升，20尺普柜可用性明顯增加，第29周為0.47，第31周為0.78。40尺高柜也在增加，但40尺普柜從第29周的0.49下降到第31周的0.45。

航次數(shù)量恢復(fù)，運(yùn)價(jià)也在上漲。日前，船公司CMA CGM宣布，自8月1日起，將其40尺柜FAK費(fèi)用從100美元上調(diào)至2300美元，并在7月份推出了200美元/TEU的旺季附加費(fèi)。

市場分析認(rèn)為，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有序恢復(fù)，歐美國家陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，貿(mào)易需求回升。經(jīng)貿(mào)活動(dòng)日趨強(qiáng)勁，極大帶動(dòng)了需求的上漲。在這樣的背景下，船公司也提高了運(yùn)價(jià)，并引入了旺季附加費(fèi)，海運(yùn)價(jià)格一時(shí)“爆炸式”上漲。根據(jù)上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)，以美西市場為例，7月3日，上海港至美西基本港的市場運(yùn)價(jià)為2920美元/FEU，較一個(gè)月前大幅上漲了近37%。

中金公司研報(bào)認(rèn)為，在集運(yùn)方面，隨著歐美PMI和中國新出口訂單PMI觸底回升，疫情對外需的最壞沖擊已經(jīng)過去。

全球運(yùn)輸需求將回升

7月14日，海關(guān)總署舉行發(fā)布會(huì)，指出今年上半年東盟取代了歐盟和美國，成為我國第一大貿(mào)易伙伴。今年1-5月，我國與東盟進(jìn)出口總值2.09萬億元人民幣，同比增長5.6%，其中我國與泰國進(jìn)出口增長9.2%，與越南進(jìn)出口增長18.1%，增速顯著。

根據(jù)VesselsValue對部分航線月度貨運(yùn)量(假設(shè)船舶的T EU容量為100%)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，一方面，2020年上半年，中國至東南亞地區(qū)的集裝箱貨運(yùn)量，于去年同期比較并未出現(xiàn)明顯下跌。反而在1月和3月，同比還出現(xiàn)了增長，反映出中國和東南亞地區(qū)之間，強(qiáng)勁的貿(mào)易發(fā)展勢頭。另一方面，今年1—6月，中國至東南亞地區(qū)的集裝箱貨運(yùn)量，整體仍保持在較高水平。隨著制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的恢復(fù)，只要東南亞市場需求繼續(xù)增長并企穩(wěn)，這種積極的趨勢將持續(xù)下去。

此外，由于美國國內(nèi)開始逐步解除封鎖，生產(chǎn)生活逐步恢復(fù)，加之此前商品庫存的消耗，近期美國市場需求有較大增長，上海港至美國的船舶，基本都滿載出運(yùn)。有專家指出，近期以星、美森等在內(nèi)的多家船公司，在這一中美航線市場加開了航線，表明中美兩國間的貿(mào)易已經(jīng)強(qiáng)勁復(fù)蘇。隨著美國補(bǔ)貨需求的回升，相信這一市場的貨運(yùn)量會(huì)持續(xù)增加。

有分析認(rèn)為，從6月份開始，中國出口貨運(yùn)量逐步恢復(fù)到疫情暴發(fā)前的水平，6月份中國出口至全球的貨運(yùn)量，同比已基本持平。預(yù)計(jì)全球運(yùn)輸需求在經(jīng)歷波動(dòng)后，也將回升。

市場預(yù)期謹(jǐn)慎

對于市場前景，航運(yùn)業(yè)分析機(jī)構(gòu)也普遍持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。知名咨詢公司德路里在6月份發(fā)布的報(bào)告中稱，到目前為止，沒有跡象表明2020年的集運(yùn)市場一定會(huì)出現(xiàn)傳統(tǒng)旺季。Sea-Intelligence 則認(rèn)為，需求可能不會(huì)迅速回升，市場第三季度可能會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)較大規(guī)模的停航。

有專家表示，決定未來半年集運(yùn)市場走勢的核心變量有兩個(gè)，一是全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況，取決于歐美經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)情況、疫情發(fā)展階段和政治擾動(dòng)因素，二是航商對運(yùn)力控制力度的把握，運(yùn)力控制力度是否能和需求變化相匹配是關(guān)鍵。

有金融機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，疫情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展共存似乎已是各國當(dāng)局間的共識，毫無疑問，經(jīng)濟(jì)修復(fù)將成為未來半年的市場主調(diào)，但未來半年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度是判斷核心。隨著抗疫成為持久戰(zhàn)，相關(guān)專家認(rèn)為疫情或?qū)⒊掷m(xù)到明年，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度也將變緩。參照中國疫情演化路徑，疫情發(fā)展可以簡單分為三個(gè)階段，疫情爆發(fā)、確診病例加速攀升-單日確診病例平穩(wěn)-新增確診數(shù)量逐漸減少-現(xiàn)存確診病例逐漸減少、清零;海外疫情目前尚未進(jìn)入平臺期，美國疫情甚至愈演愈烈、存在逐漸失控的風(fēng)險(xiǎn)，加上歐美國家政體差異，達(dá)到國內(nèi)類似的防疫成果需要更長時(shí)間。因此，全球經(jīng)濟(jì)在下半年將以修復(fù)為主，但波動(dòng)幅度較大，航運(yùn)需求也將緊隨變動(dòng)，存在較大不確定性。

具體來說就是，在海外疫情進(jìn)入平臺期之前，航運(yùn)業(yè)也將隨著疫情拉鋸戰(zhàn)的持續(xù)出現(xiàn)反復(fù)，集運(yùn)需求呈現(xiàn)趨勢性恢復(fù)但同時(shí)面臨劇烈波動(dòng)，此外，也不排除疫情超預(yù)期惡化、相關(guān)國家重新采取犧牲經(jīng)濟(jì)的措施來換取防疫成果，屆時(shí)經(jīng)濟(jì)或?qū)⒃倩毓鹊住ｋS著疫情順利度過平臺期，經(jīng)濟(jì)也將進(jìn)入平穩(wěn)恢復(fù)階段，雖然疫情仍有反復(fù)的可能性，但疫情小規(guī)模爆發(fā)成大流行的可能性偏低，對經(jīng)濟(jì)影響十分有限，集運(yùn)貨量也將隨之平穩(wěn)增加。此外，歐美政局的動(dòng)蕩性也將是影響經(jīng)濟(jì)的潛在不利因素，如果美國暴亂失控，將對經(jīng)濟(jì)造成重?fù)簦�不過這將取在于政府壓制手段的有效性，結(jié)合近期演化趨勢初步判斷，暴亂大概率將被鎮(zhèn)壓下。

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