中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：本周一，隨著高送轉(zhuǎn)方案的公布，凱普生物股價出現(xiàn)連續(xù)漲停，而在投資者眼中，一家名為成泉資本的私募基金卻成了這一事件的“明星”，究其原因，是因?yàn)槠渚珳?zhǔn)押寶了包括凱普生物在內(nèi)的多只高送轉(zhuǎn)概念股。而就在今年4月份，該私募基金也在雄安概念的炒作上大賺特賺了一把。

根植于中信證券的成泉資本實(shí)為中信證券員工的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，首批資金來自于金石投資，但今年5月份，金石投資已經(jīng)退出，不再是成泉資本的股東，可成泉資本的多位高管仍出身于中信證券。

不僅如此，當(dāng)年推動該項(xiàng)目的“功臣”，時任中信證券總經(jīng)理的程博明、參與決策該項(xiàng)目的原執(zhí)委徐剛，分別于2016年和2015年涉嫌犯罪被抓。而在更早的2011年，原中信證券投行部執(zhí)行總經(jīng)理謝風(fēng)華，也在潛逃國外一年多后回國自首。

對此，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者致電成泉資本，對方工作人員表示，會把問題轉(zhuǎn)達(dá)給公司領(lǐng)導(dǎo)，但截至發(fā)稿時止，對方仍沒有回復(fù)。

凱普生物成高送轉(zhuǎn)第一股成泉資本押中寶遭疑內(nèi)幕交易

上周五晚間，創(chuàng)業(yè)板上市公司凱普生物發(fā)布了兩市首份年報(bào)高送轉(zhuǎn)預(yù)案，擬以截止2017年12月31日的總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣5.00元(含稅)，同時以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股。10月20日周一，該股直接以漲停價開盤，并且連續(xù)兩日一字漲停。在此影響下，先達(dá)股份、頂點(diǎn)軟件、華立股份、綠茵生態(tài)等高送轉(zhuǎn)概念股紛紛走高。

根據(jù)凱普生物三季報(bào)顯示，北京成泉資本管理有限公司旗下多只產(chǎn)品已提前入駐凱普生物前十大流通股東名單。其中中信信托成泉匯涌八期金融投資集合資金信托計(jì)劃持股高達(dá)178萬股，占流通股本的7.93%。三季報(bào)流通股東名單顯示，成泉資本為凱普生物第一、第三、第五、第六大流通股東，合計(jì)持股占流通股本的比例達(dá)14.3%。

除了押中凱普生物之外，成泉資本還同樣出現(xiàn)在先達(dá)股份的流通股東之中。資料顯示，中信信托成泉匯涌八期金融投資集合資金信托計(jì)劃持股為159萬股，占流通股本的7.95%，為該公司第一大流通股股東。成泉風(fēng)險(xiǎn)緩沖3期集合資金信托計(jì)劃、中信信托鑫涌成泉金融投資集合資金信托計(jì)劃、成泉匯涌一期基金則分別為第三、五、六大流通股東，這與凱普生物如出一轍。另外還有綠茵股份、華立股份等高送轉(zhuǎn)概念股股東名單中同樣出現(xiàn)了成泉資本的身影，也都位列持股數(shù)前列。

今年三季報(bào)顯示，成泉資本共出現(xiàn)在11只個股的前十大流通股東名單中，其中絕大部分都是高送轉(zhuǎn)的熱門候選——次新股。

從凱普生物上市后公布的各季度報(bào)告看，成泉資本從其上市后便開始建倉。不過，期間成泉資本有部分產(chǎn)品退出了凱普生物股東名冊，但隨著今年三季報(bào)公布，成泉資本的身影再次密集出現(xiàn)。

大批量、精準(zhǔn)押寶的成泉資本也引來了監(jiān)管部門的目光，本周一，深交所就下發(fā)關(guān)注函，要求凱普生物說明籌劃高送轉(zhuǎn)方案具體過程、前三個月投資者調(diào)研情況，占比24.84%的首發(fā)限售股將于2018年4月12日上市流通，說明是否存在操縱股價、配全減持等。

對于成泉資本多產(chǎn)品三季度介入，深交所要求公司說明董監(jiān)高、控股股東、高送轉(zhuǎn)方案參與籌劃人與成泉資本是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否參與投資相關(guān)產(chǎn)品，是否存在配合減持等。

掘金雄安"第一桶金"成泉資本被疑內(nèi)幕交易

根據(jù)證券時報(bào)報(bào)道，截至目前，成泉資本成立僅兩年有余，而其最早被市場所關(guān)注，還是源于雄安概念的炒作。

今年4月初，中央決定設(shè)立河北雄安新區(qū)，這是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)，A股市場隨即掀起一輪炒作雄安概念股的熱潮。從4月5日至4月17日，京漢股份曾連續(xù)收出6個“一”字漲停，4月17日更是創(chuàng)出26.9元/股新高。在清明小長假之后的7個交易日當(dāng)中，京漢股份的最大累計(jì)漲幅達(dá)到95%，成為最耀眼的雄安概念股。

而早在京漢股份被炒作之前，成泉資本就已經(jīng)于今年一季度提前潛伏其中。根據(jù)京漢股份2017年一季報(bào)顯示，成泉資本-成泉尊享一期基金、成泉資本-成泉匯涌一期基金、華潤深國投-成泉風(fēng)險(xiǎn)緩沖3期集合資金信托計(jì)劃分別以816.44萬股、717.64萬股和618.45萬股的持股數(shù)量，成為京漢股份第一、第二和第三大流通股股東。

在京漢股份被大肆炒作之后，成泉資本旗下的3只產(chǎn)品已在今年二季度全部退出京漢股份前十大流通股股東名單，盈利可謂頗為豐厚。

根據(jù)此前媒體的報(bào)道，在連續(xù)上漲之后，華泰證券北京西三環(huán)北路營業(yè)部在4月17日賣出京漢股份6.07億元，按當(dāng)天觸及的26元/股計(jì)算，合計(jì)拋售近2300萬股，同京漢股份季報(bào)中披露的成泉資本總計(jì)持股數(shù)吻合。

公開資料顯示，2015年初，中信證券為鼓勵員工創(chuàng)業(yè)，由旗下金石投資出資5000萬元成立了首期員工創(chuàng)業(yè)基金。成泉資本是中信證券員工創(chuàng)業(yè)基金投出的首個項(xiàng)目，注冊資本3000萬，實(shí)收資金近9000萬，得到中信證券認(rèn)可并作為股東入股。作為成泉資本的“背影”，中信證券在近年來也受到不少關(guān)于其內(nèi)幕交易的質(zhì)疑。

工商資料顯示，成泉資本投資人于2017年5月24日發(fā)生變更，金石投資已不再是該公司的股東，“去中信證券”趨勢明顯，但多為成泉資本高管仍出身于中信證券。據(jù)悉，成泉資本總經(jīng)理兼首席投資官胡繼光，曾在中信證券工作17年，歷任中信證券資產(chǎn)管理投資決策委員會委員、產(chǎn)品管理委員會委員、權(quán)益投資負(fù)責(zé)人、投資總監(jiān)、執(zhí)行總經(jīng)理。公司創(chuàng)始合伙人兼投資總監(jiān)王雯珺，曾任中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)線副總裁、投資主辦人。

成泉資本作為第一個項(xiàng)目，成立之初就受到了中信證券時任董事長王東明、總經(jīng)理程博明的重視，參與決策該項(xiàng)目的包括中信證券原執(zhí)委徐剛、葛小波、金石投資總經(jīng)理祁曙光等人，然而前述多人在2015年“股災(zāi)”后被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。

中信證券案塵埃落定三位高管被判刑

根據(jù)財(cái)新網(wǎng)的報(bào)道，本月13日，中信證券原總經(jīng)理程博明、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展委員會行政負(fù)責(zé)人劉軍、權(quán)益投資部負(fù)責(zé)人許駿三人被一審判刑。

此前新華社報(bào)道稱，2016年4月29日，因涉嫌犯罪，青島市公安機(jī)關(guān)已依法批準(zhǔn)逮捕中信證券原總經(jīng)理程博明、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展委員會行政負(fù)責(zé)人劉軍、權(quán)益投資部負(fù)責(zé)人許駿等人。

資料顯示，程博明為經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，先后任職于金融時報(bào)社、北京證券登記有限公司、長城資信評估有限公司等。2001年加入中信證券，歷任研究咨詢部總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理;從2010年開始擔(dān)任公司總經(jīng)理。程博明是“股災(zāi)”后被調(diào)查的中信證券最高層人物，他在中信證券擔(dān)任總經(jīng)理、執(zhí)行委員會委員，地位僅次于前董事長王東明，負(fù)責(zé)中信證券的日常運(yùn)營工作。

另一被判刑的原中信證券高管許駿是權(quán)益投資部行政負(fù)責(zé)人。許駿2007年5月加入中信證券研究部，任造紙印刷及其他輕工業(yè)首席分析師、中信證券權(quán)益投資部行政負(fù)責(zé)人，2009年獲得新財(cái)富房地產(chǎn)行業(yè)最佳分析師第一名。

此外，記者還獲悉，中信證券股份有限公司執(zhí)行委員會委員、董事總經(jīng)理徐剛，執(zhí)行委員會委員、金融市場管理委員會主任劉威，金融業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人房慶利，另類投資業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳榮杰等4名高管因涉嫌內(nèi)幕交易，于2015年8月30日被依法采取刑事強(qiáng)制措施。4名涉案高管也交代了相關(guān)犯罪事實(shí)。

而在更早前的2011年，有內(nèi)幕交易保代第一人之稱的謝風(fēng)華投案自首，其出事前曾任中信證券投行部執(zhí)行總經(jīng)理。

2009年2月謝風(fēng)華跳槽至中信證券擔(dān)任投行部執(zhí)行總經(jīng)理，2010年3月份前后，謝風(fēng)華利用ST興業(yè)重大資產(chǎn)重組進(jìn)行內(nèi)幕交易案被舉報(bào)，很快遭到相關(guān)監(jiān)管部門對其的調(diào)查，并提取了謝的通話記錄和辦公電腦硬盤信息。2010年3月底，謝風(fēng)華利用新西蘭護(hù)照借道香港潛逃至新西蘭，其手機(jī)從此一直處于停機(jī)狀態(tài)。

(原標(biāo)題：成泉資本二度遭疑內(nèi)幕交易 “背影”中信證券教訓(xùn)深)

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