在對抗疫情的一個月時間里，快遞和物流業也遭遇了很大的沖擊。

一方面以往高速的增長勢頭在這一個多月時間里被打亂，線上零售遭遇打擊;而另一方面，由于疫情與春節疊加，一線服務人員返鄉，使得快遞業尤其加盟為主的通達系，在服務上受到較大質疑。

如今我們對抗疫情處于決勝的關鍵時刻，隨著數據的轉好，部分商業開始逐漸恢復，我們有必要來復盤并盤點這場疫情對物流快遞業的重要影響，并找出其后行業變革的主要方向。

2020年開局：物流同比下降，通達系承壓

根據國家郵政局數據，2020年1月，全國快遞服務總量為40億件，并預估2月業務規模大致為30億件。

2020年春節在1月末，雖與疫情疊加，但考慮到年尾幾天恰為電商淡季，加之今年春節各地采取了封閉化管理，事實上提高了人們對快遞和電商的依賴，國家郵政局也披露，2020年春節期間快遞業共投遞8125萬件快遞，較去年同期增加了110.34%。

這場疫情反而加大了用戶對快遞和電商的依賴，這也是快遞企業在春節期間普遍面臨配送和運力不足的主要原因。

為剔除春節這一特殊因素影響，我們不妨用2020年前兩月對比上年同期：2019年前兩月快遞公司共配送72.2億個包裹，支撐了11500億元以上的線上零售總額，平均單包裹承載了159元的線上零售額。

2020年1月，配送了40億個包裹，支撐了6000億的零售額，平均為150元，維持此數據，若2月配送數據如國家郵政局預測的30億個，當月拉動線上零售大致為4500億元，前兩月快遞行業共支撐了10500億元的網絡零售額，較上年同期下降了1000億元。

快遞業在前兩月大概損失了6個多億的包裹數。

由此可見在疫情期間，全國線上零售處于嚴峻的壓抑環境，對快遞業影響甚重。

這會對快遞業產生何等影響呢?

我們先看利潤情況，我們整理了通達系代表企業和順豐在過去一年時間里的訂單和市場占比情況，見下圖：

在過去的一年時間里，在A股上市的韻達、申通和圓通三家公司總市場占比基本穩定，雖然中間小波動，但整體市場格局并無太大變化，我們又查閱了在美股上市的百世和中通兩家公司，截至到2019年Q3，中通市場占比為18.9%，較上年同期增加2.3個百分點，百世快遞市場份額則由去年同期的10.8%增加至11.7%。

至此通達系五家公司市場占比超過7成，市場集中度進一步加強，與此同時，順豐作為自營模式代表市場占比則有所下滑，降到了7.6%。

經過分析，我們認為由于此前行業頻繁使用價格戰，尤其以拼多多為代表的新型電商平臺崛起之后，其產生的快遞量占全國總包裹的20%，但若拼多多2019年GMV過萬億元大關，其行業占比大概在八分之一上下，用八分之一的市場占比撬動了20%的包裹量，說明拼多多單包裹所支撐的訂單仍然偏低，以此推論，拼多多產生的訂單大多被價格戰擅長的通達系所消化。

與此同時，我們也制作了2012-2019年的行業總訂單和收入情況。

降價幾乎是這8年的主旋律，但也可以看出，近四年以來行業的降價力度開始削減，降幅大幅降低。

一方面，拼多多崛起，在義烏等地區甚至產生了每票3元左右的超低價，而另一方面，行業整體仍然是在降價的，究竟誰在承擔中間成本呢?

顯然是快遞公司。

2019年通達系紛紛下調了單票收入，其中韻達由年初的3.56元降至期末的3.04元，申通由3.38元降到3.24元，圓通則由3.44元降到2.73元，為爭取新訂單，對加盟商收件進行補貼，稀釋收入。

在此之前，快遞公司也都在講規模優勢和大數據能力，是否可借此來對沖降價損失呢?答案是否定的。

截至2019年中，圓通單票毛利由上年同期的0.39元降到0.38元，韻達和申通的年中毛利率較上年同期也呈下降態勢。

結合以上分析，可得出以下結論：通達系以降價和犧牲毛利為代價，換來市場份額的增加和營收的增長。

那么順豐此類自營模式快遞公司又當如何呢?

在2019年順豐也加大了降價力度，由年初的每單24.85元降到期末的19.3元，這其中主要原因為：開始加大對非強時效產品的投入(如二日達或三日達)，來爭奪高客單價快件，但總體上順豐的單價仍然高于行業均價接近10元，并未陷身價格戰，這也是過去一年市場份額小有波動的主要原因。

在2019年中，順豐的毛利率為17.84%，同期圓通為12.38%(快遞行業)，申通為15.98%，韻達為14.12%。

這不僅說明順豐較通達系的產品溢價能力較高，也說明其自身尚有一定的降價空間。

當線上消費被壓抑時，通達系作為7成的市場份額，自然首先被沖擊，結合此前的降價換市場，犧牲盈利性等因素考量，2020年這個開局，會嚴重影響通達系的營收、盈利，這都是必須要審慎對待的，即過去以規模換市場的道路是否要有所調整。

(新媒體責編：zfy2019)