已設置企業掛牌同時采取做市轉讓備案流程

    ■本報記者 左永剛

    1月12日，全國中小企業股份轉讓系統（俗稱新三板）首例掛牌即做市的股票誕生，該企業是山東雷帕得汽車技術股份有限公司（以下簡稱雷帕得），掛牌當日（1月12日）雷帕得以8.8元/股開盤，報收于9.18元/股，累計成交6.28萬元。此次雷帕得掛牌時采取做市轉讓也是新三板和主辦券商齊魯證券首次嘗試這一新型業務模式。

    據記者了解，雷帕得于2014年9月3日向全國股轉系統提交掛牌申報材料，于2014年12月26日接到全國股轉系統同意掛牌函，全部過程歷經3個多月。在此期間，雷帕得完成了申請掛牌、掛牌同時定向發行、確定轉讓方式為做市轉讓等多項業務的備案工作。全國股轉系統已經為企業掛牌同時采取做市轉讓設置了清晰的備案流程，各部門的緊密銜接為這一業務模式開拓了順暢通道，使雷帕得總體備案流程所耗費時間與同期申請掛牌公司持平。與其他企業在掛牌后轉讓方式由協議變更為做市的路徑不同，此次雷帕得在掛牌同時完成股票發行融資、做市轉讓方式確定等業務，全國股轉系統通過“統一受理、并行審查”的方式確保掛牌公司整體業務審查流程“不延遲”。

    截至2015年1月12日，新三板已實際從事做市業務的主辦券商達61家，較做市初期42家新增19家，增長45%。平均每只做市股票有3.3家做市商，較做市初期2.5家做市商增長32%。平均每家做市商為6.5只股票做市，較做市初期2.5只增長160%。截至1月12日，采取做市轉讓方式的掛牌公司125家，較做市轉讓系統上線之初的43家，增長82家，增長191%，與此同時，有超過60家掛牌公司已召開股東會決定采取做市轉讓方式，做市企業數量快速增長趨勢日趨明顯。

    全國股轉系統有關負責人表示，主辦券商在推薦掛牌過程中，通過對擬掛牌企業和行業的深入了解可以在早期發現潛在投資對象，通過對擬掛牌企業的業務梳理和財務規范可以進一步提升企業投資價值，通過與擬掛牌企業建立相互理解和信任可以使雙方更容易就投融資和做市業務達成共識。

    雷帕得在掛牌同時完成了公司股票的定向發行，共發行股份260萬股，融資總額832萬元，認購方為齊魯證券、華安證券和魯證新天使投資有限公司，其中齊魯證券和華安證券為雷帕得股票做市商為公司提供報價服務。本次定向發行增加了公司流動資金，降低了財務成本，使公司每年節省財務費用約60余萬元；同時優化資產結構，資產負債率降低3.15個百分點。

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