躍升為全球第一大貨幣基金、一度以收益率贏得眼球的余額寶，自今年8月以來，收益率持續走低，并于9月開始7日年化收益率跌破4%，重回3時代。與之前貨幣基金7日年化收益動輒5%、6%，甚至8%-10%相比，“寶寶類”理財產品目前已黯淡許多。

余額寶理財顯著“降溫”

余額寶自2013年推出起，趕上了幾波貨幣市場的大牛市。2013年6月的錢荒在當時是國內金融行業絕無僅有的一次，同年11、12月回購利率也非常高，余額寶的七日年化收益率一度達到了逾6%的峰值。

2014年年初至2015年年中時期，由于市場資金緊張，貨幣基金月均7日年化收益基本維持在4%～5%之間，最高的時期2014年2月，達到5.53%。但在2015年二季度余額寶規模出現大幅凈贖回，其7日年化收益率也駛入下降通道，由15年3月的4.4%一路走低至2016年9月2.4%左右。

而今年在經歷了6月份的火熱后，進入7月份后，銀行理財、“寶寶類”貨幣市場基金的收益率也出現了回落;同時，期限與收益率重回正相關。

收益率或繼續下行?

筆者根據WIND數據統計發現，截至11月10號，全市場貨幣基金平均7日年化收益率已經跌至3.93%。與年中貨幣基金7日年化收益動輒5%、6%，甚至8%-10%相比，7月份以來，“寶寶類”理財產品黯淡許多。

為何會出現這種情況?業內人士分析，對余額寶收益影響最大的就是銀行存款利率。當央行流動性大放水，多次降息并下調存款準備金，貨幣寬松政策延續下去，余額寶的收益自然會追隨市場的實際資金利率水平走低。但隨著未來貨幣政策的基調趨于穩健，并且全球量化寬松時期也已經接近尾聲，M2持續低位增長，銀行爭奪存款的壓力也很大，短暫回落后，余額寶的收益率將進入橫盤調整時期。

而在目前余額寶、貨幣基金等理財明顯降溫的情況下，P2P的投資利率仍比其高出不少。盡管近年來隨著央行一再降息、降準，P2P行業的收益率也在逐步下降，但很多平臺收益率在10%上下各5個點以內徘徊，趨于合規化。筆者今天為大家推薦的一個安全靠譜的P2P理財平臺——正道金服，其項目年化收益率控制在9% - 12.6%之間，屬于比較理性穩健的利率范圍，同時平臺擁有多個不用期限的項目標的，時間從1個月至6個月不等，兼顧項目的安全性和收益性，讓你收益更豐厚。

因此，筆者建議各位投資人在投資前先明確自己的理財訴求，如果想要追求高收益，可以找一家安全靠譜的P2P平臺，比如上文中筆者推薦的正道金服，進行3-6個月長期標的投資，安全可靠，收益更多。若對資金流動性有較高要求，不妨把錢放在余額寶等寶寶類產品上，不僅有良好的流動性，資金安全也有保障，只是收益與P2P相比少了許多，各位投資者可以自主選擇。

(新媒體責編：zpl)