“2020年~2022年，新車金融滲透率逐年遞增，到2022年觸及天花板了，達到58%，但是2023年卻出現了2個百分點的下降，今年的數據還沒出來，但預計還與去年持平。汽車金融滲透率的增長如何破局?這是我們非常關注的問題”。

11月21日，以“有序競爭、超越發展”為主題、由中國汽車流通協會主辦的2024汽車金融產業峰會在天津拉開序幕。天津經濟技術開發區產融發展促進局局長趙磊的一番話，道出了汽車金融目前面臨的增長困境。汽車金融如何破局、如何合規發展、如何賦能汽車消費，是每一個汽車金融人都在全力尋找的答案。

金融機構要有長遠眼光，不要被眼前問題嚇到

中國汽車流通協會副會長王都在致辭中，分析了當前的汽車市場環境。他提到，中國汽車流通行業已進入了結構調整的深水區，一方面汽車消費側壓力不斷提升，價格戰延續，汽車銷售毛利率持續走低;另一方面，市場結構已發生了根本變化，新能源汽車的滲透率已經連續4個月超過了50%，傳統車企經營十分困難。

與此同時，汽車產業作為國民經濟的重要支柱產業，中央和各地方政府高度重視汽車產業的發展，連續出臺了多項汽車促進消費的政策，其中主要的是“以舊換新”政策，在今年全年可以拉動整個乘用車市場增量超過160萬輛，預計今年全年乘用車零售會增長超過5%。

在新的市場環境下，作為汽車行業的助推器，汽車金融行業也迎來了新的機遇和挑戰。近年來，中國汽車金融滲透率穩步提升，市場規模逐年增長，在供應鏈金融端，庫存融資服務仍然是支撐整個汽車流通市場高速運轉的潤滑劑;在消費金融端，金融購車已經成為越來越多老百姓購車的自主選擇，并成為汽車消費的重要驅動力。

但汽車流通市場高質量發展并不是一帆風順的，市場周期調整陣痛在所難免，尤其是隨著新能源汽車的高速增長疊加價格戰的持續影響，當下傳統車企和經銷商遇到了前所未有的困境，市場風險在抬頭、競爭日益加劇，經銷商已經出現了全行業大面積的虧損局面，當下環境市場更需要汽車金融服務的助力。我們的市場是一個主體，經銷商、車企、金融機構是共生的關系，越是在困難的時候大家越要認清事實、抱團取暖、互相借力，共同推動中國汽車流通市場以及中國汽車金融市場的高質量轉型。

王都呼吁，金融機構要有長遠眼光，不要被眼前短期問題所嚇到。他呼吁更多的汽車金融機構參與到金融服務當中，一方面為廠家、經銷商、車商提供更充足的支持，保障汽車流通鏈條的正常運轉，另一方面，為廣大消費者提供更加豐富的、覆蓋個性化需求的汽車金融產品。

客戶不僅需要金融產品，還要情緒價值

誠然，汽車消費環境的變化，深刻影響著汽車金融市場的走向。近年來，商業銀行在汽車金融市場的份額逐漸提升，汽車金融公司的市場份額有下降趨勢。北汽汽車金融副總經理田穎談及，汽車金融公司市場份額下降，是多個因素疊加導致的結果。

第一，新能源汽車的市場滲透率逐漸提升，年輕客戶的比重不斷增加，汽車金融公司不僅要提供單一的金融產品，更重要的是輸出情緒價值，要滿足客戶更簡便、產品更靈活的訴求，這對汽車金融公司的服務水平提出了更高的要求。

第二，新能源汽車市場份額提升帶來的另一個變化是，汽車金融產品營銷模式的變化，特別是造車新勢力要求金融機構打破原有的銷售方式，轉到線上進行直銷，這也對成熟的業務模式帶來了很大沖擊。

第三，市場參與方越來越多，到2024年8月，與汽車金融相關的法人主體約1500萬，僅2024年新增注冊主體就有約250萬左右。這一方面說明汽車金融市場被外界看好，另一方面也說明汽車金融市場徹底成為紅海市場，無論從價格、服務還是審核材料方面都更加內卷。

第四，金融監管環境變化，要求金融機構更加嚴謹、穩健，但同時監管也打開了一道口子，即可以做零首付的金融產品，一松一緊之間，對金融機構的風險管理能力是一個極大的考驗。

越是挑戰時刻，越能帶來更加深入的思考。上汽通用金融市場銷售部總經理鮑震談及，眼下汽車金融市場高息高返泛濫，汽車行業依然沉浸于價格戰的氛圍中，金融機構想要利用價格折讓爭取更多市場份額，邏輯上可以理解、本質上無可厚非。但實際上這些產品變味了，很多車型的銷售，貸款與不貸款的價格截然不同，汽車貸款成了捆綁銷售。

近來，上汽通用汽車金融推出“一口價”政策，限制高息高返產品的入侵。“伴隨市場進入理性發展階段，汽車金融公司通過量身定制更好的金融產品和更柔順的流程，提升用戶滿意度，還會找到第二波發展機會。”鮑震說。

高息高返困擾行業，流通協會發起自律公約

感受到艱難的不止汽車金融公司，事實上，搶占了更多市場份額的商業銀行也在苦海中掙扎。當高息高返成為汽車金融市場的主流，銀行也承受著巨大的盈利壓力。

浦發銀行零售信貸部副總經理嚴紅霞認為，高息高返短時間內或許能讓消費者受益，因為的確讓利給到了消費者;但從長遠來看，對金融機構的服務能力一定會帶來很大損害，這在商業上是不可持續的，不利于行業的良性競爭和有序發展，最終也會影響汽車銷量，“我呼吁大家盡快擺脫這種局面”。

而銀行和汽車金融公司之外的金融服務機構，也深受高息高返的毒害。豆秒數科集團董事長伏勇全直言，“我認為行業生態出問題了”。首先，消費者回家后仔細一算，發現總體而言利息并不低，很可能產生投訴。其次，經銷商在車價上給消費者讓利了，也沒拿到好處。而當消費者提前還款，銀行極可能產生虧損，也怨聲載道。最終，金融服務機構成了兜底方，四方不獲利，“建議監管部門對高息高返進行適當約束”。

鑒于這樣的行業背景，2024汽車金融產業峰會期間，中國汽車流通協會聯合9家商業銀行、6家汽車金融公司、3家租賃公司和易鑫集團，共同發起《2024汽車金融行業可持續發展自律公約》，呼吁行業遵守法律法規、強化內控管理、提升服務質量、優化渠道管理、保護消費者權益、履行社會責任。

一汽金融副總經理賀鵬分享了一汽金融在合規經營方面的經驗，通過建立橫向要素齊全、縱向銜接有效的合規管理體系，做到“業務延伸到哪里，合規管理體系就保障到哪里”;將監管評級作為公司高質量發展的有力驅動，錨定監管評級結果持續向好的目標;持續提升消費者權益保護工作質效。

汽車金融出海，助力汽車大國變汽車強國

國內市場風云變幻的同時，中國汽車也在走出國門。正如天津經濟技術開發區黨管委會副主任任東生分享，2023年我國躍升為全球最大的汽車出口國，其中新能源汽車產銷量占全球比重超過60%，連續9年位居世界第一。中國汽車出海之余，中國汽車金融如何隨之走出去?

上汽通用五菱印尼多元金融公司總經理汪濤從印度尼西亞遠道而來，分享了他們在印度尼西亞深耕8年的經驗思考。汪濤談及，印尼汽車消費者中，約有70%選擇金融方式，這意味著巨大的市場需求。而在印尼市場，日系燃油車長期處于壟斷地位，如今中國新能源汽車進入，給當地消費者帶來新鮮體驗，“新能源汽車成為中國汽車在印尼市場玩到超車的絕佳機會，這也要求中資汽車金融公司面向電動汽車本身的盈利性深度探索”。

不少業內人士認為，中國車企想要在海外賣車，必須要依賴于自己的金融產品。但事實上，中資汽車金融公司在海外發展可謂機遇與挑戰并存。

首先，海外人才儲備不如國內成熟和穩定;第二，銷售場景、金融科技、智能化在海外市場跟國內有很大差距，配套體系跟國內相比，包括融資、合規各方面都在學習和不斷積累的過程當中。第三，監管的要求海外很高，風控還涉及中心化、區域化、全球化的概念，但合規要非常講究本地化的經營，符合監管本地化需要投入很多精力。此外，車企銷量還在爬坡，大的方向是促銷售，汽車金融要支持車企銷售，同時平衡銷售和風險也是很重要的議題。“金融公司本身也面臨運營成本，因為我們銷量比較低，所以獲客成本、轉化成本、運營成本到資產規模以及抗風險能力，都是我們現在亟須去克服的挑戰”。

不過在汪濤看來，中國汽車只有將制造和銷售真正在海外落地，產品結構進一步優化和調整之后，才能真正從汽車大國邁向汽車強國。無論汽車金融出海面臨怎樣的挑戰，都呼吁相關企業在出海過程中不斷積累經驗和教訓，中資產業鏈一定要聯起手來，在海外形成跟日系、韓系車企同樣的競爭力。如此，中國從汽車大國到強國的路徑才會變得更加清晰。

(中國汽車報 郝文麗)

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